Qu'est-ce que le CCC ?
Le CCC (Cash Conversion Cycle) ou Cycle de Conversion de Trésorerie mesure le temps nécessaire pour convertir le stock en trésorerie, en intégrant les délais de paiement clients et fournisseurs.
- CCC court : conversion rapide des stocks en cash — bonne liquidité
- CCC long : immobilisation excessive du capital — tensions de trésorerie
Comment le calculer ?
CCC = DIO + DSO − DPO
Exemple : DIO 50 jours, DSO 40 jours, DPO 30 jours → CCC = 50 + 40 − 30 = 60 jours
Grille d'interprétation
| CCC | Interprétation |
|---|---|
| Moins de 30 jours | Bonne conversion en cash — à surveiller côté fournisseurs |
| 30 – 90 jours | Gestion normale selon le secteur |
| Plus de 90 jours | Risque élevé de blocage de trésorerie — besoin d'optimisation |
Points de vigilance
Vérifier la cohérence des données utilisées (stocks, créances, dettes). Suivre l'évolution du CCC dans le temps pour anticiper d'éventuels problèmes de liquidité. C'est la synthèse de trois KPI : DIO (#1), DSO (#38) et DPO (#39).